好运1分快三在哪玩盛松成:P2P不会消亡,将合规健康发展 | 雷锋网

  • 时间:
  • 浏览:0
  • 来源:彩神快三网站

雷锋网(公众号:雷锋网)按:本文作者为盛松成,系中国人民银好运1分快三在哪玩行参事、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长,首发于第一财经日报。

P2P行业“爆雷”好运1分快三在哪玩不断,仅好运1分快三在哪玩最近一一个 多月,超过280家平台跳出不同程度的疑问图片。其中,甚至包括一度正常运营、累计成交额超百亿的平台。尽管P2P行业在快速扩张的并肩,平台存续率老要不高,但短时间内跳出如此严重的情况汇报,在P2P行业近10年来的发展中仍属罕见,引起各界深层关注,也引发了某些社会疑问图片。近期跳出的“爆雷”潮,使舆论从过去对P2P一窝蜂似的热捧,飞快转变为一边倒地责难和否定。都太大 说,目前是P2P自该行业诞生以来最艰难的时刻。

不过,从近期出台的一系列政策法律法子看,监管太大“一刀切”,随后我我趋于性旺盛期 图片 是什么是什么的句子、合理。如今,在监管已先行的背景下,公众和市场正确看待P2P,以及P2P企业自身的合规经营就显得尤为重要。

P2P落地中国的初衷

P2P是基于互联网平台,利用人工智能、大数据、云计算等前沿技术发展的低成本新型借贷模式。作为舶来品,P2P随着拍拍贷于807年成立而正式走入中国,并在2012年至2015年呈现爆发式增长。P2P支持了经济中的薄弱环节,一定程度上弥补了金融支持实体经济的短板, 促进了普惠金融的发展,也促进中国金融体系完善。这是当时中国支持并鼓励P2P行业发展的初衷。

或者中国征信体系不发达等原困,小微企业的经营性贷款跟生低收入人群的消费贷款往往难以达到传统金融的要求。而P2P则显著降低了借贷双方的信息搜集成本,超越了传统社会的熟人借贷模式,突破了传统金融机构不促进小微借贷的局限,次责满足了被委托人消费和小微企业贷款需求,并肩也拓宽了大众理财的渠道。截至今年6月末,P2P贷款余额已接近1.32万亿元的规模。

P2P行业所推动的普惠金融成果也是有目共睹的。一是满足实体经济,尤其是小微企业的融好运1分快三在哪玩资需求。数据显示,P2P网贷从807年诞生到2018年7月,累计满足了约2800万借款人、7.2万亿元左右的资金需求(不蕴藏线下理财平台)。值得一提的是,P2P行业为小微企业提供了多量的短期融资。企业从P2P平台获得的短期贷款在过去几年呈现指数式增长,从2012、2013年约63.8亿元、456亿元,到2014年首次突破千亿元大关,达1233.2亿元。随后,在2015年爆发式增长到800亿元,2016年更是翻倍达到8000亿元。

二是推动中国消费金融市场发展,促进了内需。从2013年至2016年,消费金融贷款在P2P贷款中的占比从1.03%上升到5.07%;规模从11亿元大幅提高到991亿元,增长了90倍。受现金贷监管影响,多量P2P平台转型到消费信贷领域。据估计,2017年P2P平台的消费金融贷款规模在800亿元左右,是2016年的四倍多,满足700多万人的消费需求。

P2P的优势在于信息中介

金融的本质是资金融通,金融机构在其中起中介桥梁作用。这一 中介作用可划分为两类:一是信息中介,二是信用中介。信息中介随后我我为资金供需双方提供信息,出理 信息不对称疑问图片。而所谓信用中介,随后我我金融中介机构在资金融通过程中,以自身信用作担保,保证出资人的本金和利息安全,承担起控制贷款风险的职责。但随后我人甚至都如此充分意识到,信用中介恰恰是现代金融的核心所在。

事实上,P2P诞生之初便是依靠着科技赋能,扮演起信息中介的角色。早在2016年6月,笔者就曾撰文提出,P2P应主要定处于发挥“信息中介”职能,或者这恰恰是P2P网贷平台的优势。利用大数据和网络平台,P2P促进资金供需双方直接对接,减少底下环节,提高速率、降低成本,由此弥补传统金融的处于问题。传统金融与互联网金融太大相互排斥,随后我我传承与创新的关系。

或者,中国金融市场“刚性兑付”成风,P2P平台为了吸引资金,往往随后我我得不刚兑,实质上成了信用中介。而在信用中介职能方面,P2P目前还远远不如传统金融。一是风险信息不完备。大数据仅蕴藏线上数据,线下数据的获取主要还得靠传统手段,而P2P所面对的贷款人一般也有小微企业或被委托人,针对这次责群体的征信体系还远未完善,经营情况汇报、信用风险等关键信息难以获取。二是风险控制手段不如传统金融。目前大次责P2P风险控制所依靠的房产抵押、风险调查等手段与传统金融所采用的手段大同小异,而风险控制程度远不如传统金融。某些平台甚至将风险调查外包。此外,P2P平台的风险补偿能力也很处于问题。

传统金融不仅从一日后开始了了就并肩具备信息中介和信用中介这一 一个 多职能,或者其信用中介职能更为重要。随后我现代银行发展了一系列风险管理能力,包括风险识别、风险评估定价、风险控制和风险补偿等具体法律法子,都要求借款人满足一定的抵押、担保等贷款条件;放贷后还有贷后监控法律法子;在贷款跳出坏账时,还有拨备、资本弥补等风险补偿手段。都太大 说,现代银行的着力点,就在于发挥其信用中介职能,银行经营的成果也主要反映在信用中介上。

混淆了信息中介和信用中介,使P2P平台成了金融风险管理的薄弱环节。但随着资管新规落地,P2P行业或将迎来其回归信息中介的发展契机。或者打破刚性兑付逐渐使投资者习惯于无刚兑的投资,也促进投资者的收益与风险承受能力相匹配。重“匹配”而轻“保底”,将凸显信息中介职能的重要性,引导P2P回归信息中介的本源。

理性看待、冷静应对P2P“爆雷潮”

据统计,2018年以来,1月和7月连续两次跳出P2P平台兑付危机,相继有241家和252家平台停业或跳出其它兑付疑问图片。如此 ,应该如保正确看待这一 疑问图片?

当前P2P平台疑问图片我我觉得随后我,但不应将其“妖魔化”。除了行业这一处于的疑问图片,P2P频频“爆雷”也有市场的客观原困。风险往往在最薄弱的环节爆发。近期市场资金紧张的情况汇报在这一程度上可谓是压在P2P行业的“最后二根绳子 稻草”。而恐慌情绪引发的挤兑,甚至借款企业恶意逃债,加剧了风险传染和扩散。数据显示,7月份P2P行业成交量为1447.54亿元,环比下降17.6%,同比下跌42.9%;更有780.88亿元资金流出。

面对P2P行业的信任危机,应严格区分疑问图片平台是属于具有真实业务但处于不规范业务的违规平台,还是如此真实业务或从事非法集资的违法平台。一方面,次责疑问图片平台仍有活期理财业务,继续进行期限错配、资金池运作,从事信用中介服务,随后我属于违规性质,是资管新规出台前处于灰色地带的业务,也是行业中的普遍疑问图片,但或者不适合当前的金融监管环境。对于此类具有真实业务平台的违规操作行为,要加强引导,使其合理有序退出或转型。被委托人面,次责疑问图片平台涉及虚构借款标的、自融等行为,属于电信诈骗和非法集资性质,严重危及群众财产安全。对于同类虚假或涉嫌诈骗平台的违法行为,则应大力打击,坚决关停并追缴相关资产。

从目前已发布的一系列政策和法律法子都太大 看出,监管部门对于P2P的态度已较为明朗,即对P2P行业实行“良性引导”,而非 “一刀切关停”。8月4日,全国互联网金融风险整治办、P2P网贷风险专项整治工作小组办提出“允许合规机构继续经营”、“条件性旺盛期 图片 是什么是什么的句子的机构可按要求申请备案”等九项明确要求;8月8日,全国互联网金融整治办架构设计 了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》,要求各P2P平台尽快报送老赖信息;8月12日,监管部门提出十项举措缓释网络借贷风险;8月13日《网络信贷信息中介机构合规检查疑问图片清单》108条细则发布,这原困全国范围内的P2P合规检查正式拉开帷幕。而近期防范化解风险的举措也表明监管部门对市场稳定的重视。8月16日,中国银保监会召集四大资产管理公司开会,要求协助化解P2P爆雷风险。8月22日,中国互联网金融学着启动P2P网络借贷会员机构的自律检查工作,防范风险传染和扩散已成当务之急。

在内外部监管完善的并肩,P2P平台自身也应加强自律和内内外部监管。“爆雷”潮加速了P2P市场出清过程,预计未来平台数量仍将进一步减少,行业集中度将进一步提高,但P2P行业太大消亡,什么合规经营、以信息中介为主的P2P平台,在行业整合的过程中做实、做强、做大,有望成为行业的中流砥柱。不过,P2P平台也应向传统金融机构学习,增强自身的风险管理能力,在利用好大数据等科技金融手段的并肩,保证丰厚的资本金,并实行有效的风险补偿法律法子。

总之,不应以偏概全、全盘否定P2P行业,而应有效发挥其信息中介职能的比较优势,出理 好防风险与支持小微企业融资的关系、出理 好传统金融与新兴业态的关系,使P2P与传统金融互为补充,继续发挥P2P在构建中国多元化金融体系中的积极作用。

雷锋网版权文章,未经授权禁止转载。详情见转载须知。